Nachhaltigkeit, Ethik, Klimaschutz – ESG in der Geldanlage bzw. bei der Altersvorsorge.
Noch vor 10 bis 15 Jahren dachten viele investierende Kapitalanleger, die Themen Nachhaltigkeit, Ethik, Klimaschutz und ESG sollten bald bei der Geldanlage berücksichtigt werden. Tatsächlich hat es bis ca. 2020 gedauert bis es begann, dass diese Themen bei der Geldanlage in der Breite berücksichtigt werden.
Seit 2020 entsteht der Eindruck, dass die Beachtung von Umwelt-, Sozial- und Unternehmens-führungsfaktoren bei den Kapitalanlagegesellschaften und in der Politik für den gesellschaftliche Nutzen in den Fokus gestellt wird.
Wir stellen zunehmend fest, dass für unsere Mandanten die ökologischen und sozialen Aspekte bei der Geldanlage wichtig sind, deshalb verfolgt die Finanz-System AG schon seit über 10 Jahren die Themen Nachhaltigkeit, Ethik, Klimaschutz und ESG bei der Geldanlage für unsere Kunden und der Anteil dieser Themen bei unserem verwaltenden Anlagevermögen wächst Jahr für Jahr stetig an.
Auch in unserem Unternehmen beachten wir die „ESG“ – Standards und setzen diese soweit wie möglich durch. Auch werden in allen Mandantendepots diese Themen bei unserer fundmentalen und globalen Anlagestrategie berücksichtigt. Gerne erstellen wir bei Auftragserteilung ein reines „Nachhaltigkeitsdepot“.
Was bedeutet Nachhaltigkeit?
Drei Buchstaben beschreiben laut Gabler Wirtschaftslexikon dieses Thema:
E – steht für Environment: Vermeidung von Umweltverschmutzung oder Umweltgefährdung, Reduktion von Treibhausgasemissionen und Ausbau von Energieeffizienzthemen.
S – steht für Social: Aspekte wie Arbeitssicherheit, Gesundheitsschutz, Diversity, gesellschaftliches Engagement.
G – steht für Governance: Darunter wird eine nachhaltige Unternehmensführung verstanden.
Auch wenn die Themen Nachhaltigkeit, Ethik, Klimaschutz – ESG im Mainstream der Geldanlage angekommen sind, beschränkt sich ein „nachhaltiges Investieren“ noch auf eine kleine Anzahl von „ESG-Kapitalanlageanbietern“, die aber zunehmend Jahr für Jahr größer wird. Unserer Meinung nach werden in den nächsten Jahren die „ESG-Kapitalanlageanbieter“ den Anlagemarkt dominieren.
Durch das Anlagethema „Nachhaltigkeit“ entstehen neue Risiken, die zu beachten sind:
- Als Nachhaltigkeitsrisiken werden Ereignisse oder Bedingungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung bezeichnet, die einzelne Unternehmen, Branchen oder Regionen betreffen können und negative Folgen auslösen können, zum Beispiel:Umwelt-
Folgen des Klimawandels durch Extremwetterereignisse wie Sturm, Starkregen, Sturmwellen, Überschwemmung, extreme Trockenperioden, Austrocknung von Flüssen, etc.Soziales-
Nichteinhaltung von arbeitsrechtlichen Standards, des Gesundheitsschutzes, etc.Unternehmensführung-
Nichteinhaltung der Steuerehrlichkeit oder Arbeitssicherheit, Korruption, etc. - Bei der Einbeziehung der Nachhaltigkeitsrisiken in der Geldanlageberatung sind wir auf die von den Finanzmarktteilnehmern zur Verfügung gestellten vorvertraglichen Informationen angewiesen, die wir dann in unserem Entscheidungsprozess berücksichtigen. Vor- bzw. Nachteile und Risiken bei der Investitionsentscheidung im Bereich der „Nachhaltigkeit“ werden im Vorfeld im Zuge des übergebenen Anlagevorschlags beschrieben. Unterlagen zu diesen Themen, soweit diese von den Kapitalanlagegesellschaften zur Verfügung gestellt werden, werden dem Mandanten übergeben.
Zusätzlich werten wir die uns zugänglichen Informationen von Dienstleistern, Verbänden und Organisationen, die sich auf die Beurteilung dieser Risiken spezialisiert haben, aus. Grundsätzlich wird auch im Bereich der nachhaltigen Geldanlage eine möglichst breite Streuung der Kapitalanlage empfohlen. - Die nachhaltige Geldanlage ist generell ein langfristiges Investment. Bei der Betrachtung von 10 – Jahreszeiträumen fällt auf, dass kaum Abstriche bei der Performance im Vergleich zu traditionellen Fonds festzustellen ist.
- Die Vergütung für die Vermittlung von Finanzprodukten im Bereich Nachhaltigkeit ist im Vergleich zu traditionellen Fonds in unserem Unternehmen gleichgestellt. Somit wird die Entscheidung für oder gegen die Einbeziehung von Geldanlagen im Bereich der Nachhaltigkeit in unserem Unternehmen nicht beeinflusst. Das Kundeninteresse bleibt gewährt.
- Unsere Anlageempfehlung im Bereich der Nachhaltigkeit betrifft meist themenorientierte und fundamentale Strategien in einzelnen Sparten und Regionen, da es derzeit kaum alternative Möglichkeiten gibt. Wir gehen jedoch davon aus, dass sich das Angebot dies-bezüglich in den nächsten Jahren erweitert. Dies werden wir dann in unseren Anlageempfehlungen jeweils berücksichtigen.
- Bei unserer Beratung zu Finanzprodukten wird das Thema Nachhaltigkeit einbezogen, in dem die vorvertraglichen Informationen der Kapitalanlagegesellschaften und sonstige öffentliche Informationsquellen berücksichtigt werden. Trotz Berücksichtigung dieser uns zugänglichen Informationen kann nicht ausgeschlossen werden, dass durch Eintritt oben beschriebener Nachhaltigkeitsrisiken und durch Kapitalmarktrisiken sich die Rendite negativ entwickeln kann.